AI行业掀起“多模态”热潮！谷歌演示视频遭造假质疑，机构看好算力和应用

今日，CPO、多模态AI涨幅居前。

截至发稿，腾景科技、天孚通信、博创科技20CM涨停，源杰科技、中际旭创、赛微电子等涨超10%，五方光电、剑桥科技、华工科技、声讯股份、苏州科达、盛视科技、网达软件涨停，新易盛、联特科技等涨超8%，云从科技、当虹科技、昆仑万维、三六零等跟涨。

消息面上，搜索引擎谷歌发布多模态大模型Gemini，引发广泛热议，公司市值一夜激增了逾800亿美元。

谷歌造假？

周三，谷歌发布新一代大模型Gemini。作为多模态大模型，Gemini 可以同时识别和理解文本、图像、音频、视频和代码五种信息，且对信息的理解非常精准。

Gemini 包含三个版本：Ultra、Pro、Nano，Nano可以在移动端侧离线运行，Pro可实现更高级的推理和规划（支持Bard），功能最强大的Ultra明年初对外开放。

根据谷歌在YouTube上发布的演示视频“与Gemini亲密互动：与多模态AI交互”，Gemini对图像和语音等提示做出了非常流畅且灵活的反馈，强大的能力令人惊叹。

受此影响，谷歌股价周四跳空高开，收涨5.34%，报138.45美元/股，市值一日激增了逾800亿美元，而其竞争对手OpenAI的估值大概在800亿至900亿美元之间。

与此同时，质疑声也随之而来。一些媒体和用户在亲自上手使用后发现，Gemini并不能达到视频中的效果。

谷歌也承认，演示不是实时或以语音进行的。“出于本演示的目的，为了简洁起见，延迟已经减少，Gemini输出也已缩短”。

在采访中，谷歌DeepMind首席执行官Demis Hassabis强调，Gemini是人工智能的新品种——“原生多模态”，区别于现有的“拼凑多模态”模型，即从一开始就使用多种模态（例如音频、视频和图像）训练而成。因此，Gemini开辟了一条人工智能领域前所未见的道路，可能会带来重大的新突破。

机构看好算力和应用

尽管Gemini可能并不如演示视频中那么强大，但毫无疑问，AI行业发展速度之快、潜在能力之强大，都令投资者们惊叹，同时，其中的投资机会也不容忽视。

展望未来，东方证券认为，下一阶段的重点攻克方向必然会是多模态技术。谷歌 Gemini 的发布向世界展示了多模态模型的多种应用场景，未来仍需不断探索，多模态领域的ChatGPT时刻还未到来。

中信证券认为，谷歌多模态Gemini模型的正式发布，一方面可以拓宽应用场景的拓展，另一方面能够带来算力需求的持续升级。持续看好后续AI产业的前景，后续GPT-5等模型的发布亦将带来更多的催化。

平安证券指出，人工智能巨头在大模型领域的竞争依然白热化，在此背景下继续看好AI 算力需求的增长，同时，当下对于多模态AI的激烈角逐也将持续拔升大模型的整体能力水平，有助于不断拓展大模型的应用场景和边界，想象空间广阔。

在标的方面：1）算力方面，推荐海光信息、中科曙光、紫光股份、浪潮信息、龙芯中科，建议关注神州数码、寒武纪、景嘉微；2）算法方面，推荐科大讯飞；3）应用场景方面，推荐金山办公，建议关注万兴科技、拓尔思；4）网络安全方面，强烈推荐启明星辰。

开源证券认为，以Pika 1.0和Gemini为代表的AI多模态模型不断突破，或推动大模型在工具、教育、办公、电商、营销等领域的应用加快落地并打开商业化空间。建议继续布局AI应用：

1）“AI+工具”受益标的为昆仑万维。2）“AI+教育”受益标的为世纪天鸿。3）“AI+音乐”重点推荐盛天网络。4）“AI+校对/动画”受益标的为果麦文化。5）“AI+游戏”受益标的为掌趣科技。6）“AI+营销/虚拟人”受益标的包括蓝色光标、因赛集团、元隆雅图、引力传媒等。7）“AI+IP/影视/视频”受益标的包括上海电影、奥飞娱乐、中文在线、华策影视、捷成股份、万兴科技、易点天下等。